Каму делу хотел научиться юный Зигфрид

Молодой Зигфрид сын короля Зигмунда, учится кузнечному делу у живущего в диком лесу старого мастера Мима. Он выковывает небывалый меч, безупречность которого поражает дажеего наставника - поражает настолько, что Мим начинает завидовать Зигфриду. Он говорит юноше, чтобольше ничему его научить не может, и приводит ему коня. Но Зигфрид не успевает уехать - он слышитрассказ одного из лесных жителей о славном и великом городе Вормсе, где правит король Бургундии Гунтер и о сестре короля - прекрасной Кримхильде

. Зигфрид требует, чтобы емупоказали дорогу к Вормсу. Лесовики отказываются, но Мим показывает юноше путь через чащу. Он надеется, что превзошедшего его ученика убьёт живущий там огнедышащий дракон.